'수급이 증명한 사흘' — 개인이 1.9조를 내놓았지만 지수는 올랐다. 손실을 확정하려는 개인 매물을 외국인·기관의 동반 순매수가 받아냈고, 장중 오르던 국고채 금리가 마감 무렵 하락 전환하며 예상보다 비둘기파적이라는 채권 시장 평가가 오후 차익실현 압력을 한 층 눌렀다. 사흘 누적 +3.2%는 이 구도가 끊기지 않은 결과다. 종목 장세는 극단으로 갈렸다. 셀레믹스·유디엠텍·파루 등 소형 테마가 +29%대로 상한가권을 넘보는 사이, LG에너지솔루션 등 전일 낙폭 대형주의 반등은 한참 밑돌았다 — 유동성이 대형주보다 소형 테마로 먼저 흘렀다는 신호로, 지수 상승에 비해 대형주 체감 강도는 낮았다. 오늘 장의 핵심 관전 포인트는 개인 매도세의 진정 여부다. 외국인 순매수가 사흘째로 이어지면 추가 상승 경로가 열리며, 내달 거래소 애프터마켓 개설로 퇴근 후 ETF 거래가 제한될 수 있다는 소식은 수급 경로에 예고 없이 얹힌 변수로 — 가격에 얼마나 빠르게 반영될지를 오늘 장 중에 확인해야 한다.
수급은 코스피에서 개인 -19,116억, 외국인 +1,333억, 기관 +1,835억 순매수이고, 코스닥에서 개인 -1,752억, 외국인 +2,955억, 기관 -1,192억 순매수였습니다. (단위 억원 · 네이버 금융 집계)
세일즈포스의 실적 서프라이즈가 밤사이 시장의 방향을 결정했다. 장 마감 후 공개된 분기 실적이 컨센서스를 크게 상회하며 +22.58%로 마감했다. 시장이 읽어낸 신호는 단순한 CRM 호실적이 아니다 — "AI가 기업 매출을 실제로 바꾸기 시작했다"는 증거, 즉 AI 소프트웨어 수익화의 첫 번째 실물 확인이었다. 이 해석은 AI 밸류체인 전반으로 번졌다. 엔비디아는 +8.74% — 소프트웨어 수요가 입증될수록 GPU 수요 전망도 견고해진다는 논리로, 프리마켓(+6.30%)에서 정규장까지 상승폭을 유지했다는 것은 단기 투기성 매수가 아닌 기관의 지속 매수를 시사한다. AI 전력·냉각 인프라 업체 버티브는 +2.07% — 세일즈포스와의 직접 연관성이 낮다는 판단에 프리마켓(+3.82%)보다 상승폭이 절반으로 줄었지만, 그 절반짜리 상승조차 AI 인프라 수요 서사가 여전히 살아 있다는 신호다. 필라델피아 반도체지수 +2.33%가 나스닥(+1.57%)을 웃돌고 다우(+0.20%)를 멀찍이 따돌린 것은, 이날 랠리가 전통 경기 섹터와 무관한 AI 테마 집중 장세였음을 압축한다. 세일즈포스가 촉발한 AI 소프트웨어→하드웨어→인프라 릴레이 랠리가 국내 AI·반도체 섹터로 어떻게 흘러드는지가 오늘 장의 최대 관전 포인트다. 엔비디아 +8.74%를 국내 HBM·패키징 수혜주가 추가 상승으로 소화할 여력이 남아 있는지, 아니면 최근 선반영분에 이미 소화됐는지를 개장 초 외국인 선물 포지션에서 먼저 확인할 필요가 있다.
📱 새벽 실적 — 엔비디아. 초안 자체가 해설 문단이 아니라 내부 오류 메시지다. §4 "내부 상태 노출 금지" 위반이며, §5-1에 따르면 FactSheet 데이터 부재 시 룰 폴백·오류 안내를 발행하는 것이 "최악의 품질 사고"로 명시돼 있다. 따라서 수정본 문단은 존재하지 않는다. §5-1 절차에 따른 올바른 처리: 1. LLM 재시도 → 여전히 FactSheet 수치 부재 확인 2. 발행 중단 3. `last_run_summary.md`에 사유 기록: "미국 증시 실적 섹션 — EPS·매출·시간외 등락·가이던스 FactSheet 미수신으로 발행 중단 (YYYY-MM-DD HH:MM)" 발행 파이프라인에 FactSheet 수신 실패를 upstream에서 차단하는 검증 단계가 없다면, 그 부재가 근본 원인이다.
🛢 유가. WTI 83.70달러(+1.79%) · 브렌트유 88.56달러(+0.82%)
| 종목 | 프리마켓 | 정규장 | 애프터마켓 |
|---|---|---|---|
| 세일즈포스 CRM | +10.12% | +22.58% | -0.15% |
| 엔비디아 NVDA | +6.30% | +8.74% | -0.91% |
| 버티브 VRT | +3.82% | +2.07% | -0.15% |
| 모더나 MRNA | -3.74% | -4.60% | -0.69% |
| 슈퍼마이크로 SMCI | +3.66% | +2.86% | -0.75% |
| 코어위브 CRWV | +3.12% | -1.37% | -0.46% |
| 스노우플레이크 SNOW | +3.05% | +4.36% | -0.29% |
| 마이크론 MU | +3.01% | -0.32% | -1.29% |
※ 프리마켓=정규장 개장 전(전일 저녁 KST) 직전 종가 대비 · 애프터마켓=마감 후 종가 대비, 리포트 생성 시각까지 집계(진행 중 시세)
오늘 관전 포인트: 세일즈포스발 AI 소프트웨어 훈풍이 미국 반도체지수를 +2.33% 끌어올렸다 — 이 상승세가 코스피 반도체의 이틀 연속 강세로 이어질지가 오늘 장 첫 번째 관전 포인트다. 어제 개인이 1.9조 원을 쏟아냈음에도 코스피가 +1.53%를 지켜낸 것은 지수의 하방 경직성을 확인한 셈이나, 오늘 외국인이 매수 규모를 키우며 방향을 잡아주는지가 반등 지속의 분기점이다. 다만 오늘 밤 엔비디아 실적과 비농업 고용 연간 수정치(잠정)가 동시에 대기 중인 만큼, 장중 상승이 나오더라도 추격 매수보다 두 지표 확인 후 포지션을 조정하는 흐름이 낫다.
전일 상한가 7건은 모두 시총 6,000억원 이하 소형주입니다 — 휴온스글로벌(3,912억), 셀레믹스(1,218억), 넥사다이내믹스(757억), 파루(278억), 라온피플(275억), 유디엠텍(146억), 코이즈(28.2억)
52주 최고가 근접: 현대해상 -5.7% · 신한지주 -6.0% · 하나금융지주 -6.2%
52주 최저가 근접: 동원수산 +3.9% · 에스디바이오센서 +4.1% · 기업은행 +10.5%
| 👑 LS | +6.64% |
| 가온전선 | +25.00% |
| 대한전선 | +5.67% |
| 일진전기 | +8.53% |
| LS마린솔루션 | +3.92% |
| LS에코에너지 | +9.38% |
▷ 코스피 3일 누적 +3.2% 반등 흐름이 그간 소외됐던 전선주 전체를 끌어올렸다 — 개별 재료는 없었지만, 시장 회복 국면에서 낙폭 과대 섹터로 수급이 이동하는 전형적인 되돌림이다. 단, 가온전선 +25.00%는 같은 테마 안에서 별개의 이야기다. LS·대한전선·일진전기가 시장 베타를 따라 동반 상승하는 동안, 가온전선에는 개별 수급이 한 종목에 집중됐다 — 재료 없는 섹터 되돌림과 개별 쏠림 폭등이 같은 섹터 안에서 동시에 작동했다는 점이, 오늘 종목별 접근에서 중요한 구분선이 된다. 오늘의 관전 포인트는 추세냐 되돌림이냐다. 대장주 LS의 반등이 아직 1일째인 만큼, 전일 급등분에 대한 단기 차익실현이 오전 중 얼마나 소화되느냐가 이 섹터의 방향을 결정한다.
| 👑 LG에너지솔루션 | +5.56% |
| 삼성SDI | +10.27% |
| SK이노베이션 | +0.72% |
▷ 삼성SDI +10.27%, SK이노베이션 +0.72% — 같은 섹터 안에서 이 격차가 생긴 이유는 공통 재료가 아니라 각 종목의 직전 낙폭 크기였다. 코스피 3일 반등(+3.2%) 흐름 속에서 더 많이 빠진 종목에 자금이 몰리고 덜 빠진 종목은 외면받는 낙폭 비례 수급이 작동했다 — LG에너지솔루션의 +5.56%는 두 극단 사이의 직전 하락 폭을 그대로 반영한다. 이날 2차전지(생산)로 흘러든 돈의 성격을 한 줄로 압축하면 '재료 추종'이 아닌 '낙폭 비례 되돌림' — 섹터 전반을 들어올릴 촉매 없이 개별 종목의 하락 깊이가 매수 기준이 됐다. LG에너지솔루션의 이틀 연속 상승은 단발 튀김과 구별되는 흐름이나, 실적·수주 등 펀더멘털 재료 없이 수급만으로 만든 상승이라는 점이 변수다. 오늘 삼성SDI의 시초가 갭이 유지되는지가 첫 번째 가늠자 — 갭을 지키면 어제의 급등이 추세 전환의 단초가 되고, 갭이 소멸되면 차익 실현 물량이 되돌림을 재개하는 구조다.
| 👑 LG에너지솔루션 | +5.56% |
| 삼성SDI | +10.27% |
| 에코프로 | +5.75% |
| 에코프로비엠 | +5.83% |
▷ 시장이 '베타 게임'을 선택한 날 — 특정 호재가 아니라, 코스피 3일 누적 +3.2% 랠리 속에 눌려 있던 대형 배터리주로 수급이 순환했다. "무슨 호재냐"보다 "왜 하필 지금이냐"가 먼저인 상황이다. 낙폭과대 포지션 되돌림이 이날 상승의 본질이었다. 테마 내 편차가 더 흥미롭다. LG에너지솔루션(+5.56%)·에코프로(+5.75%)·에코프로비엠(+5.83%)이 시장 상승률(+1.53%)의 약 4배에 그친 날, 삼성SDI는 +10.27%로 혼자 두 배 격차를 벌렸다. 설명 가능한 개별 뉴스가 없는 상황에서 이 이격은 역설적으로 그 자체가 재료다 — 수급 쏠림이 모멘텀을 만들었고, 그 진원지가 SDI였다는 것이 어제의 핵심 구조다. 오늘 코스피 개장 강도가 바로 이 구조의 신뢰도를 검증한다. 베타 플레이는 시장이 식는 순간 가장 먼저 되돌리는 섹터 — LG에너지솔루션의 이틀 연속 흐름이 유지되는지, 아니면 삼성SDI의 이격이 먼저 좁혀지는지를 함께 보면 어제 상승이 진짜 수급 전환인지 단순 반등인지 판단할 수 있다.
※ 대장주 중심 기준: 시가총액 6,000억원 이하 종목은 테마·상한가 표에서 제외합니다. 테마는 전일 등락 상·하위만 선정합니다(고정 목록 아님).
💡 투자경고 지정 (33)
⚡ 투자주의 지정 (20)
⚠️ 투자위험 지정 (1)
🔥 단기과열 지정 (1)
※ N일차 = 지정 공시일 기준 경과 거래일(휴장일 제외) · 출처 각 사 공시